Fournir l'information financière nécessaire à la banque d'investissement de plomb. Cela inclut les résultats d'exploitation historiques, des projections réalistes, les conditions d'affaires, segments de clientèle clés, les facteurs de risque et le pipeline de développement de produits.
Estimer la valeur de votre entreprise. Vous pouvez utiliser la modélisation des flux de trésorerie actualisés pour calculer la valeur actuelle du revenu net futur en utilisant un taux d'actualisation. Le résultat net est ventes moins les frais d'exploitation et hors exploitation. Le taux d'actualisation pourrait être une combinaison du taux sans risque, ce qui est généralement le taux des bons du Trésor à trois mois, majoré d'une prime de risque.
Une option plus simple et plus commune, selon les informations sur le site de professeur à l'Université de New York Aswath Damodaran, est d'utiliser des multiples, tels que le ratio cours-bénéfice, ou P / E ratio, pour les entreprises comparables. Le rapport A / E P est égal au prix du marché divisé par le salaire - bénéfice net moins les dividendes privilégiés - par action. Par exemple, si une entreprise comparable dans votre industrie a un ratio P / E de 20 et votre revenu net annuel moyen est de 500.000 $, la valeur de votre entreprise est d'environ 10 millions $, où 500.000 $ fois 20 égale 10 millions $.
Établir la taille IPO. Plusieurs facteurs entrent en jeu, selon "Inc." le magazine, tels que la demande et les besoins de financement de la société émettrice. Par exemple, augmenter la taille IPO si la demande est forte, ce qui maintient le prix abordable pour plus d'investisseurs tout en amassant des fonds supplémentaires. Vos exigences spécifiques pour les fonds pourraient jouer un rôle - par exemple, si vos besoins sont modestes, aller avec une petite introduction en bourse.
Calculer la valeur par action, ce qui est la valeur de la société, divisé par le nombre d'actions. En continuant avec l'exemple et en supposant une taille IPO de 1 million d'actions représentant 100 pour cent de la société, la valeur par action est de 10 $, ou 10 millions $ divisés par 1 million.
Déterminer le prix d'offre par action, ce qui pourrait être inférieur ou supérieur à la valeur par action. Selon "Inc." le magazine, les banques d'investissement cibler un prix d'offre autour de 15 $ pour rendre les actions plus attrayant pour les investisseurs. Le prix de l'action affecte la perception. Si vous définissez le prix trop bas, les investisseurs pourraient penser qu'il ya quelque chose de mal avec les fondamentaux de l'entreprise. D'autre part, si vous définissez trop élevé, vous pourriez ne pas attirer suffisamment l'intérêt des investisseurs.